Vad är ett finansiellt instrument?

Finansiella instrument definieras inte i ÅRL

I ÅRL finns ingen definition av begreppet finansiellt instrument. Den närmare innebörden av begreppet finansiellt instrument får enligt förarbetena till reglerna om värdering av finansiella instrument som idag finns i 4 kap. 14 a-e §§ ÅRL utvecklas inom ramen för god redovisningssed (prop. 2002/03:121 sid. 70).

Vägledning får sökas i den internationella normgivningen

I propositionen om redovisning och värdering av finansiella instrument framgår att vägledning kan hämtas från RR 27 Finansiella instrument: värdering och klassificering eftersom definitionen där bygger på hur begreppet definieras av IASB. Detsamma gäller begreppen finansiell tillgång, finansiell skuld och egetkapitalinstrument. De definitioner som finns på finansiella instrument från IASB kan skilja sig från hur begreppen definieras i andra sammanhang och lagar, t.ex. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, men att vägledning i första hand ska hämtas från den internationella normgivningen (prop. 2002/03:121 sid. 70).

Finansiellt instrument

Ett finansiellt instrument definieras som varje form av avtal som ger upphov till:

• en finansiell tillgång i ett företag och
• en finansiell skuld eller
• ett egetkapitalinstrument i ett annat företag (IAS 32 punkt 11 första strecksatsen).

Definitionen är vid och innebär att inte bara aktier, obligationer och andra värdepapper är finansiella instrument utan även t.ex. kundfordringar och leverantörsskulder.

I BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3) finns en motsvarande definition i punkten 11.4.

Finansiell tillgång

En finansiell tillgång är, enligt IAS 32 punkt 11 andra strecksatsen, varje tillgång i form av

• kontanter
• egetkapitalinstrument i ett annat företag
• avtalsenlig rätt att
  • erhålla kontanter eller annan finansiell tillgång från ett annat företag
  • byta en finansiell tillgång eller finansiell skuld med ett annat företag under villkor som kan vara förmånliga för företaget
• avtal som kommer att eller kan komma att regleras i företagets egna egetkapitalinstrument och som är
  • ett instrument som inte är ett derivat och som medför att företaget är eller kan bli förpliktigat att erhålla ett variabelt antal av företagets egna egetkapitalinstrument
  • ett derivat som kommer att eller kan komma att regleras på annat sätt än genom att byta ett fastställt kontantbelopp eller annan finansiell tillgång mot ett fastställt antal av företagets egna egetkapitalinstrument.

Kontanter representerar betalningsmedel och utgör den grund utifrån vilken alla transaktioner mäts och redovisas i de finansiella rapporterna. Ett tillgodohavande i bank eller annan liknande inrättning utgör en finansiell tillgång eftersom det representerar en avtalsenlig rätt för kunden att erhålla kontanter eller att ställa ut en check eller motsvarande instrument mot tillgodohavandet för att reglera en finansiell skuld till en långivare (IAS 32 Bilagans VT 3).

BFNAR 2012:1 har i punkten 11.5 samma definition på finansiell tillgång som IAS 32 punkt 11 andra strecksatsen. Denna omfattar dock inte derivat som medför att företaget är eller kan bli förpliktigat att erhålla ett variabelt antal av företagets egna egetkapitalinstrument.

Finansiell skuld

En finansiell skuld är, enligt IAS 32 punkt 11 tredje strecksatsen, varje skuld i form av

• avtalsenlig förpliktelse att
  • erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång till ett annat företag
  • byta en finansiell tillgång eller finansiell skuld med annat företag under villkor som kan vara oförmånliga för företaget
• avtal som kommer att eller kan komma att regleras med företagets egna egetkapitalinstrument och är
  • ett instrument som inte är ett derivat och som medför att företaget är eller kan bli förpliktigat att erlägga ett variabelt antal av företagets egna egetkapitalinstrument
  • ett derivat som kommer att eller kan komma att regleras på annat sätt än genom att byta ett fastställt kontantbelopp eller annan finansiell tillgång mot ett fastställt antal av företagets egna egetkapitalinstrument.

I BFNAR 2012:1 punkt 11.6 definieras en finansiell skuld som en avtalsenlig skyldighet att

• erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång till en annan part
• byta finansiella instrument med en annan part enligt villkor som kan visa sig vara oförmånliga för företaget.

Egetkapitalinstrument

Ett egetkapitalinstrument är varje form av avtal som innebär en residual rätt i ett företags tillgångar efter avdrag för alla dess skulder (IAS 32 punkt 11 fjärde strecksatsen).

Aktier är den vanligaste formen av egetkapitalinstrument. Den residuala rätten som en aktieägare har i företaget utgörs av rätten att erhålla det som blir kvar när alla långivare har fått sitt.

Motsvarande definition finns i BFNAR 2012:1 punkt 22.3.

Derivatinstrument

Ett derivatinstrument är ett finansiellt instrument eller annat avtal med samtliga tre nedanstående egenskaper (Bilaga A i IFRS 9):

• Dess värde ändras till följd av ändringar i en angiven ränta, priset på ett finansiellt instrument, ett råvarupris, en valutakurs, ett pris- eller ränteindex, ett kreditbetyg eller ett kreditindex eller en annan variabel (som ibland kallas underliggande variabel).
• Det krävs ingen inledande nettoinvestering eller en inledande nettoinvestering som är mindre än vad som skulle krävas för andra typer av avtal som kan förväntas reagera på ett liknande sätt vid förändringar i marknadsfaktorer.
• Det regleras vid en framtida tidpunkt.

Motsvarande definition på derivatinstrument finns i BFNAR 2012:1 punkt 11.8.