På Rättslig Vägledning använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor. Vad är kakor?
Jag förstårOBS: Detta är årsutgåva 2015.14. Visa senaste årsutgåvan.
På Rättslig Vägledning använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor. Vad är kakor?
Jag förstårNär aktier avyttras ska säljaren göra en kapitalvinstberäkning. Man får avdrag för ett omkostnadsbelopp som kan beräknas enligt schablonmetoden eller genomsnittsmetoden. Olika aktiehändelser påverkar ofta omkostnadsbeloppet.
Olika aktiehändelser förklaras på sidan Vad är en aktie?
Vid en kapitalvinstberäkning drar man av ett omkostnadsbelopp från försäljningsintäkten. Har man sålt värdepapper får man först minska försäljningspriset med utgifter som uppkommit på grund av försäljningen (transaktionsutgifter) t.ex. courtage. Det är viktigt att skilja på transaktionsutgifter och förvaltningsutgifter eftersom förvaltningsutgifter dras av löpande och ska inte påverka kapitalvinstberäkningen. De grundläggande bestämmelserna om kapitalvinstberäkning gäller även vid försäljning av aktier t.ex:
Vid försäljning av aktier och liknande värdepapper ska man använda genomsnittsmetoden när man beräknar hur stor del av omkostnadsbeloppet som får dras av vid kapitalvinstberäkningen. Genomsnittsmetoden innebär att man lägger ihop alla anskaffningsutgifter för de aktier som man har köpt och summan blir aktiernas totala omkostnadsbelopp. Sedan delar man det totala omkostnadsbeloppet med antalet aktier och får då fram ett genomsnittligt omkostnadsbelopp för den aktiesorten. Beräkningen görs separat för aktier av samma slag och sort. Detta innebär att man räknar omkostnadsbeloppet för exempelvis A-aktier för sig, B-aktier för sig och preferensaktier för sig (48 kap. 7 § IL).
Pia har köpt 100 aktier i ett bolag (AB A) för totalt 10 000 kr och sen ytterligare 100 aktier för totalt 12 000 kr. Hennes genomsnittliga omkostnadsbelopp blir då 110 kr per aktie (22 000 / 200 = 110).
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
Om Pia säljer tio av aktierna i AB A drar hon av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för de sålda aktierna d.v.s. 10 x 110 kr = 1 100 kr. Av det ursprungliga omkostnadsbeloppet återstår totalt 20 900 kr eller 110 kr per aktie.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
Förs |
-10 |
190 |
-1 100 |
20 900 |
110 |
En genomsnittsberäkning ska göras vid varje försäljningstillfälle. Om man säljer, köper och säljer en aktiesort under samma beskattningsår måste man göra två genomsnittsberäkningar.
Vid en nyemission får man teckna nya aktier till ett bestämt pris, teckningskursen. Det genomsnittliga omkostnadsbeloppet påverkas på samma sätt som vid ett vanligt köp. Ibland ger bolaget ut interimsaktier (s.k. BTA-aktier) innan nyemissionen har registrerats i aktiebolagsregistret. Högsta förvaltningsdomstolen har ansett att sådana interimsaktier inte är av samma slag och sort som de befintliga aktierna i bolaget (RÅ 1994 ref. 1). Om en aktieägare äger A-aktier i bolaget och får B-aktier genom en nyemission, är B-aktiernas anskaffningsutgift det som aktieägaren betalar vid nyemissionen. A-aktierna behåller då sitt omkostnadsbelopp.
AB A har beslutat genomföra en nyemission till villkoren N 1:5, 40 kr. Detta innebär att en aktieägare får möjlighet att teckna en ny aktie för varje femtal aktier som han redan äger för 40 kronor per aktie. Pia bestämmer sig för att vara med på nyemissionen och hon tecknar 40 aktier för totalt 1 600 kr.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
N 1:5, 40 kr |
+40 |
240 |
+1 600 |
23 600 |
98,33 |
Vid en fondemission ger bolaget ut fler aktier till aktieägarna. Det genomsnittliga omkostnadsbeloppet sjunker eftersom det totala omkostnadsbeloppet ska fördelas på fler aktier.
Om en aktieägare äger A-aktier i bolaget och får B-aktier genom en fondemission, är B-aktiernas anskaffningsutgift noll kr. A-aktierna behåller då sitt omkostnadsbelopp. Är B-aktierna marknadsnoterade vid försäljningen kan man använda schablonregeln för att beräkna omkostnadsbeloppet vid kapitalvinstberäkningen.
AB A har beslutat genomföra en fondemission till villkoren F 1:2. Detta innebär att en aktieägare får en ny aktie för varje tvåtal aktier som han redan äger utan att betala något. Eftersom Pia äger 240 aktier innebär fondemissionen att hon får ytterligare 120 aktier.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
N 1:5, 40 kr |
+40 |
240 |
+1 600 |
23 600 |
98,33 |
F 1:2 |
+120 |
360 |
0 |
23 600 |
65,56 |
Vid en split delas befintliga aktier upp i fler aktier så att värdet av bolagets tillgångar fördelas på fler aktier. Ofta genomförs en split för att börskursen på aktierna ska sjunka.
AB A beslutar att genomföra en split till villkoren S 4:1. Detta innebär att aktieägarna efter spliten har fyra gånger så många aktier som innan utan att betala något. Eftersom Pia äger 360 aktier före spliten kommer hon att äga 1 440 aktier efter spliten.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
N 1:5, 40 kr |
+40 |
240 |
+1 600 |
23 600 |
98,33 |
F 1:2 |
+120 |
360 |
0 |
23 600 |
65,56 |
S 4:1 |
+1 080 |
1 440 |
0 |
23 600 |
16,39 |
Om t.ex. kursen på bolagets aktier har blivit mycket låg kan bolaget besluta att aktierna ska läggas samman genom en omvänd split.
AB A bestämmer att genomföra en omvänd split till villkoren S 1:10. Detta innebär att tio aktier läggs ihop till en aktie. Pia som äger 1 440 aktier innan den omvända spliten kommer bara att äga 144 aktier efter den.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Köp |
+100 |
200 |
+12 000 |
22 000 |
110 |
N 1:5, 40 kr |
+40 |
240 |
+1 600 |
23 600 |
98,33 |
F 1:2 |
+120 |
360 |
0 |
23 600 |
65,56 |
S 4:1 |
+1 080 |
1 440 |
0 |
23 600 |
16,39 |
S 1:10 |
-1 296 |
144 |
0 |
23 600 |
163,89 |
Inlösen och återköp innebär förenklat att bolaget köper aktier från aktieägarna. Dessa händelser hanteras därför inom kapitalvinstsystemet. Inlösen och återköp kan gå till på flera olika sätt. Bolaget kan t.ex. genomföra en split i kombination med en inlösen eller dela ut inlösenrätter/säljrätter till aktieägarna som ger dem en rätt att lösa in ett visst antal aktier.
När bolaget genomför en split i kombination med en inlösen har Högsta förvaltningsdomstolen ansett att:
Från och med den 1 januari 2006 anses inlösenrätter och säljrätter som grundas på aktieinnehav i ett bolag vara anskaffade för noll kronor (48 kap. 13 § IL). Tidigare skulle en viss del av aktiens omkostnadsbelopp flyttas över på inlösenrätterna respektive säljrätterna. Skatteverket meddelade då hur stor del av aktiens omkostnadsbelopp som skulle hänföras till inlösen- respektive säljrätten i ett allmänt råd.
2008 gick JM AB ut med ett erbjudande om att lösa in aktier i bolaget. Varje aktieägare fick en inlösenrätt för varje aktie de ägde i bolaget. Det krävdes 16 inlösenrätter för att lösa in en aktie för 180 kr. Sara ägde 1 000 aktier i bolaget fick 1 000 inlösenrätter. Hon valde att utnyttja av inlösenrätterna och lösa in 62 av sina aktier för 11 160 kr (180 x 62). Hon sålde sina återstående åtta inlösenrätter.
Sara hade köpt sina aktier för totalt 125 000 kr. Hennes genomsnittliga omkostnadsbelopp var därmed 125 kr per aktie. De 62 aktier som hon löste in ska redovisas som en vanlig aktieförsäljning i deklarationen. Hon tog upp en försäljningsintäkt på totalt 11 160 kr och gjorde avdrag för ett omkostnadsbelopp med 7 750 kr (62 x 125). Hennes vinst på aktieförsäljningen blev 3 410 kr. Inlösenrätterna anses vara anskaffade för 0 kr eftersom de grundas på hennes aktieinnehav i bolaget. Den ersättning som Sara fick när hon sålde de åtta inlösenrätterna redovisade hon som en ren kapitalvinst (48 kap. 13 § IL).
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+1 000 |
1 000 |
+125 000 |
125 000 |
125 |
Inlösen |
-62 |
938 |
- 7 750 |
117 250 |
125 |
1999 gick Investment AB Öresund ut med ett erbjudande om att lösa in var åttonde aktie i bolaget för 250 kr per aktie. För varje aktie i Öresund fick aktieägaren en inlösenrätt och det krävdes åtta inlösenrätter för att lösa in en aktie.
Bea som ägde 5 000 aktier i Öresund fick 5 000 inlösenrätter. Öresundsaktierna hade hon köpt för 750 000 kronor (150 kronor per aktie). Enligt RSV S 1999:19 skulle 4 procent av aktiernas omkostnadsbelopp föras över till inlösenrätterna. Omkostnadsbeloppet för Beas inlösenrätter blev därför 30 000 kronor (750 000 x 4 %) eller 6 kronor per inlösenrätt. Bea valde att acceptera erbjudandet och hon löste in 625 aktier. Hon fick 156 250 kronor (625 x 250 kronor) i ersättning för de inlösta aktierna. Efter det att 4 procent (30 000 kr) av aktiernas omkostnadsbelopp hade förts över till inlösenrätterna var det återstående omkostnadsbeloppet 720 000 kronor (eller 144 kronor per aktie). Omkostnadsbeloppet för de 625 inlösta aktierna uppgick till 90 000 kronor (625 x 144 kronor).
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+5 000 |
5 000 |
+750 000 |
750 000 |
150 |
Inlösenrätter |
5 000 |
-30 000 |
720 000 |
144 |
|
Inlösen |
-625 |
4 375 |
-90 000 |
630 000 |
144 |
När Bea beräknade sin kapitalvinst för de inlösta aktierna fick hon avdrag med både det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för de inlösta aktierna (90 000 kr) och omkostnadsbeloppet för de inlösenrätter som hon utnyttjade (30 000 kr). Hennes kapitalvinst blev då 36 250 kronor (156 250 – 90 000 – 30 000).
I maj år 2005 genomförde SKF en split 5:1 i kombination med en obligatorisk inlösen. Per hade 100 B-aktier i SKF som han hade köpt för 100 kr per aktie (totalt 10 000 kr). Efter spliten hade han 400 B-aktier och 100 inlösenaktier i SKF. Enligt SKV A 2005:12 ska 8,2 procent av omkostnadsbeloppet (8,2 % x 10 000 = 820 kr) hänföras till inlösenaktierna och resterande 91,8 procent (91,8 % x 10 000 = 9 180 kr) till de kvarvarande aktierna i SKF. Försäljningsintäkten för de 100 inlösenaktierna var 2 500 kr (25 x 100). Per gjorde avdrag för 820 kr (8,20 x 100) och redovisade en vinst i deklarationen för taxeringsåret 2006 med 1 680 kr (2 500 – 820). De 400 kvarvarande aktierna i SKF hade efter spliten ett totalt omkostnadsbelopp på 9 180 kr eller 22,95 kr per aktie.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+10 000 |
10 000 |
100 |
Split |
+300 |
400 |
-820 |
9 180 |
22,95 |
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Split |
+100 |
100 |
+820 |
820 |
8,20 |
Försäljning |
-100 |
0 |
-820 |
0 |
När ett bolag lämnar utdelning till sina aktieägare ska denna utdelning normalt beskattas. En s.k. Lex Asea-utdelning innebär att verksamheten i ett bolag delas upp genom att bolaget delar ut aktier i ett dotterbolag till sina aktieägare. Ibland kallas den här formen av utdelning även för avknoppning eller fission. En sådan utdelning är skattefri i vissa fall (42 kap. 16−16 a §§ IL), se Handledning för beskattning av inkomst 2014 (SKV 399), del 2, avsnitt 91. I stället ska moderaktiens omkostnadsbelopp fördelas mellan aktierna i moderbolaget och de utdelade aktierna i dotterbolaget (48 kap. 8 § IL). Man utgår normalt från aktierna i moderbolaget. Om kursen på dessa aktier sjunker med exempelvis 40 procent på grund av utdelningen, ska 40 procent av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet föras över till de utdelade dotterbolagsaktierna. I undantagsfall kan fördelningen göras på annat sätt (prop. 1990/91:167 s. 21 f. och s. 27). Skatteverket kan på begäran utfärda allmänna råd om fördelningen.
Även om aktieägaren skulle ha sålt moderaktierna efter avstämningsdagen men innan utdelningen har betalats ut, ska omkostnadsbeloppet proportioneras eftersom aktieägaren har fått de utdelade aktierna på grund av innehavet av aktierna i moderbolaget. Detsamma gäller för den som sålt aktierna i moderbolaget före avstämningsdagen men behållit rätten till utdelning.
Om någon skulle ha köpt rätten till utdelning av aktier i dotterbolaget, blir den ersättning som han betalade för rätten, anskaffningsutgift för aktierna. Har han köpt rätt till flera utdelningar ska ersättningen fördelas mellan dessa utdelningstillfällen. Anskaffningsutgiften för de utdelade aktierna blir den del av ersättningen som avser rätten till just detta utdelningstillfälle (42 kap. 13 § IL).
1991 delade Asea AB ut aktierna i sitt dotterbolag Incentive AB. För en aktie i Asea fick aktieägarna en aktie i Incentive. Sara hade 100 aktier i Asea som hon hade köpt för totalt 40 000 kronor. Hon fick 100 aktier i Incentive vid utdelningen.
Anskaffningsutgiften på de utdelade aktierna i Incentive skulle vara 35 procent av omkostnadsbeloppet för aktierna i Asea (RSV:s meddelande, dnr 17670-91/D19). För Saras del innebar det att 14 000 kr (40 000 x 35 %) av omkostnadsbeloppet flyttades från aktierna i Asea till aktierna i Incentive. Det kvarvarande omkostnadsbelopp för aktierna i Asea blev 65 procent av det tidigare omkostnadsbeloppet vilket innebar 26 000 kronor (40 000 x 65 %) för Saras del.
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Köp |
+100 |
100 |
+40 000 |
40 000 |
400 |
Utdelning |
100 |
-14 000 |
26 000 |
260 |
Händelse |
antal +/- |
totalt antal |
Inköpspris+/- utnyttjat omkostnadsbelopp |
Totalt omkostnadsbelopp |
Genomsnittligt omkostnadsbelopp |
Utdelning |
+100 |
100 |
+14 000 |
14 000 |
140 |
En partiell fission är en omstrukturering där ett företag överlåter tillgångarna i en eller flera verksamhetsgrenar till ett annat företag, men behåller minst en verksamhetsgren själv (38 a kap. 2 § IL). Ersättningen ska vara marknadsmässig och lämnas till ägarna i det överlåtande företaget, antingen i form av andelar i det övertagande företaget eller i form av pengar. Ersättningen till andelsägarna ska behandlas som utdelning, men om den ges i form av andelar i det övertagande företaget ska den inte beskattas (42 kap. 16 b § IL). Istället ska omkostnadsbeloppet för andelarna i det överlåtande företaget fördelas mellan dessa andelar och de mottagna andelarna. Fördelningen ska i princip ske på samma sätt som vid en avknoppning enligt de s.k. Lex Asea-reglerna (48 kap. 18 a § IL).
Om en ägare i det överlåtande företaget äger andelar av samma slag och sort som de mottagna andelarna vid tidpunkten för den partiella fissionen (gamla andelar) eller förvärvar sådana andelar efter den partiella fissionen (nya andelar), ska avyttringar anses ske i följande ordning (48 kap. 18 b § IL).
Om de mottagna andelarna inte är marknadsnoterade ska de inte anses vara av samma slag och sort som andra andelar i det övertagande företaget när man beräknar det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för andelarna (48 kap. 18 c §). Detsamma gäller för andelar som är kvalificerade enligt 57 kap. 7–7 b §§ IL. Om det överlåtande företaget är ett fåmansföretag till